中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于保險資金投資公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金有關(guān)事項的通知

銀保監(jiān)辦發(fā)〔2021〕120號

各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

　　為進一步豐富保險資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，助力盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)，提高直接融資比重，根據(jù)《保險資金運用管理辦法》《保險公司投資證券投資基金管理暫行辦法》《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》等規(guī)定，經(jīng)銀保監(jiān)會同意，現(xiàn)就保險資金投資公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（以下簡稱基礎(chǔ)設(shè)施基金）有關(guān)事項通知如下：

　　一、本通知所稱基礎(chǔ)設(shè)施基金，是指依據(jù)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有關(guān)規(guī)定設(shè)立并公開發(fā)行，由符合條件的基金管理人管理，主要投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券并通過資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)設(shè)施項目公司全部股權(quán)的基金產(chǎn)品。

　　二、保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司（以下統(tǒng)稱保險機構(gòu)）開展基礎(chǔ)設(shè)施基金投資業(yè)務的，應當公司治理完善，市場信譽良好，具備健全有效的內(nèi)部控制體系和投資管理制度，經(jīng)營審慎穩(wěn)健。

　　三、保險集團（控股）公司和保險公司自行投資基礎(chǔ)設(shè)施基金的，應當具備不動產(chǎn)投資管理能力，最近一年資產(chǎn)負債管理能力評估結(jié)果不得低于80分，上季度末綜合償付能力充足率不得低于150%。

　　保險集團（控股）公司和保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司及其他專業(yè)管理機構(gòu)投資基礎(chǔ)設(shè)施基金的，最近一年資產(chǎn)負債管理能力評估結(jié)果不得低于60分，上季度末綜合償付能力充足率不得低于120%。

　　四、保險資產(chǎn)管理公司受托管理保險資金或通過保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資基礎(chǔ)設(shè)施基金的，應當具備債權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力，且公司最近一年監(jiān)管評級結(jié)果不得低于C類。

　　五、保險資金投資的基礎(chǔ)設(shè)施基金，基金管理人和資產(chǎn)支持證券管理人在注冊資本、管理資產(chǎn)、專業(yè)人員、資產(chǎn)托管、風險隔離等方面，應當符合銀保監(jiān)會關(guān)于保險資金投資不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的監(jiān)管要求。其中，基金管理人和資產(chǎn)支持證券管理人的管理資產(chǎn)和專業(yè)人員可以合并計算。

　　六、保險機構(gòu)應當健全公司治理，完善投資基礎(chǔ)設(shè)施基金的決策程序和授權(quán)機制，建立相對集中、分級管理、權(quán)責一致的投資決策和授權(quán)制度，明確相關(guān)決策機構(gòu)的決策權(quán)限。

　　七、保險集團（控股）公司和保險公司投資的基礎(chǔ)設(shè)施基金及投資于基礎(chǔ)設(shè)施基金比例不低于80%的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應當納入不動產(chǎn)類資產(chǎn)投資比例管理。

　　八、保險機構(gòu)投資基礎(chǔ)設(shè)施基金前，應當對基礎(chǔ)設(shè)施基金持有項目的經(jīng)營管理、財務、現(xiàn)金流、法律權(quán)屬等情況進行分析評估，形成分析評估報告。

　　九、保險機構(gòu)應當加強投資基礎(chǔ)設(shè)施基金的風險管理，按照上市權(quán)益類資產(chǎn)投資管理要求，建立健全內(nèi)部控制制度和風險管理制度，防范內(nèi)幕交易、利用未公開信息交易、利益沖突和利益輸送。

　　十、保險機構(gòu)應當審慎評估投資基礎(chǔ)設(shè)施基金可能出現(xiàn)的重大風險，制定相應風險處置預案?；饍糍Y產(chǎn)發(fā)生10%及以上損失，基礎(chǔ)設(shè)施項目運營、項目現(xiàn)金流或產(chǎn)生現(xiàn)金流能力發(fā)生重大變化的，保險機構(gòu)應當及時向銀保監(jiān)會報告。

　　十一、保險集團（控股）公司和保險公司應當將保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施基金情況納入季度資金運用情況報告，保險資產(chǎn)管理公司應當將組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資基礎(chǔ)設(shè)施基金情況納入年度產(chǎn)品業(yè)務管理報告，報告內(nèi)容包括相關(guān)投資情況、項目運營情況、風險管理情況等。

　　十二、保險機構(gòu)違反本通知規(guī)定投資基礎(chǔ)設(shè)施基金的，銀保監(jiān)會將責令限期改正，并依法采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┬姓幜P。

　　中國銀保監(jiān)會辦公廳

　　2021年11月10日